| 答案：C |
| 解析：本题的主要考核点是债券到期收益率的计算。由于是溢价购买的，所以购买价格等于其面值×（1+10%）。计算到期收益率是求解含有贴现率的方程，即：现金流出的现值=现金流入的现值。假设面值为M，到期收益率为i，则有：M×（1+10%）=M×（1+3×8%）×（P/F，i，3）（P/F，i，3）=1.1／（1+3×8%）=0.8871经查表当i=4%时，（P/F，4%，3）=0.8890当i=5%时，（P/F，5%，3）=0.8638则:i=4%+(0.8890-0.8871)/(0.8890-0.8638)×（5%-4%）=4.08%。 |
| 答案：D |
| 解析：对于流通债券，债券的价值在两个付息日之间是呈周期性波动的，其中折价发行的债券其价值波动上升，溢价发行的债券其价值波动下降，平价发行的债券其价值的总趋势是不变的，但在每个付息日之间，越接近付息日，其价值越高。 |
| 答案：D |
| 解析：本题的主要考核点是债券的到期收益率的有效年利率与计息期利率的关系。由于平价发行的分期付息债券的票面计息期利率等于到期收益率的计息期利率，所以，计息期利率为4%，则有效年利率=(1+8%/2)^2-1=8.16%。 |
| 答案：B |
| 解析：对于分期付息债券，当债券的面值和票面利率相同，票面利率高于必要报酬率（即溢价发行的情形下），如果债券的必要报酬率和利息支付频率不变，则随着到期日的临近（到期时间缩短），债券的价值逐渐向面值回归（即降低），所以离到期日期限越长的债券，价值越高。 |
| 答案：B |
| 解析：PV=（1000×6%）／2×（P/A，8%／2，8×2）+1000×（P/F，8%／2，8×2）=30×11.6523+1000×0.5339=883.469（元）。 |
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